미국 증시가 잠시 숨 고르기에 들어간 반면, 국내 증시는 빠르게 회복 흐름을 보이고 있습니다. 이 흐름 속에서 2026년 새롭게 주목받는 제도가 바로 국내시장 복귀 계좌 RIA입니다. 다음에서는 RIA 계좌가 해외주식 양도세 구조 자체를 바꿀 수 있는 제도라는 관점에서 도입 배경 및 활용법 등에 관해 상세히 다뤄보겠습니다.
RIA 계좌가 갑자기 주목 받는 이유
RIA 계좌를 한 문장으로 정리하면, 미국주식 등 해외주식을 정리하고 국내 시장에 장기 투자하면 세금 부담을 크게 줄여주겠다는 정책적인 메시지입니다.
정부가 이 제도를 도입한 배경은 아래와 같이 비교적 명확합니다.
- 해외로 빠져나간 투자 자금의 국내 유턴 유도
- 코스피·코스닥 시장의 유동성 회복
- 단기 매매보다 장기 투자 문화 정착
특히 RIA는 1년 이상 국내 투자 유지를 전제로 설계된 계좌입니다. 따라서 단기 트레이딩용이라기보다는, 세제 혜택을 활용하여 투자 방향 자체를 바꾸도록 유도하는 구조에 가깝다고 볼 수 있습니다.
변경된 미국주식 양도세 구조
미국주식 투자자라면 공감하실 겁니다. 수익이 나도 양도세 부담으로 매도 버튼을 쉽게 누르기 어려운 순간들 말입니다.
기존 해외주식 양도세 구조는 다음과 같습니다.
- 연간 기본공제 : 250만 원
- 초과분 세율 : 22% (지방세 포함)
예를 들어, 미국주식 매도로 2,000만 원의 차익이 발생했다면 과세 대상은 1,750만 원이 되고, 세금은 약 385만 원에 달합니다.
하지만 RIA 계좌를 활용하면 이야기가 달라집니다.
- 1분기 내 미국주식 매도
- 매도 금액을 RIA 계좌로 이전
- 국내 투자 요건 충족 시,
이와 같은 활용법으로 양도세 100% 공제, 즉 세금 0원이 가능합니다. (단, 1인당 매도금액 기준 5,000만 원 한도)
매도 시점, 분기별 공제율 차이
RIA 계좌에서 가장 중요한 포인트는 언제 파느냐, 즉 매도 시점입니다.
- 1분기 매도 시 : 양도세 100% 공제
- 2분기 매도 시 : 80% 공제
- 3~4분기 매도 시 : 50% 공제
같은 수익이라도 매도 시점에 따라 실제로 부담하는 세금에 차이가 크게 벌어집니다. 결국 RIA 계좌는 투자자에게 결정을 미루지 말라는 신호를 주는 구조라고 볼 수 있습니다.
이 지점에서 많은 분들이 고민에 빠질 것입니다. 미국 증시의 추가 반등 가능성이나 국내 시장의 불확실성, 그리고 세금 혜택 사이에서 저울질을 하게 되는 것입니다.
다들 놓치기 쉬운 함정, ‘체리피킹’ 제한
그렇다고 해서 RIA가 무조건 유리한 계좌는 아닙니다. 가장 주의해야 할 부분이 바로 체리피킹 방지 규정인데요.
쉽게 말해서, RIA로 세제 혜택을 받으면서 다른 계좌에서 미국주식을 다시 매수하면 공제 혜택이 줄어듭니다.
예를 들어보면,
- RIA 계좌로 미국주식 5,000만 원 매도
- 동시에 다른 계좌로 해외주식 2,000만 원 매수
이 경우 공제 비율은 다음과 같이 조정됩니다.
- 조정 비율 = 1 – (2,000 ÷ 5,000) = 0.6
- 실제 공제 금액 = 양도차익 × 0.6
결국 일부 금액은 다시 과세 대상이 됩니다. 이 규정을 보면 RIA는 단순 절세 수단이 아니라, 확실하게 국내시장으로 복귀할 의지가 있는 투자자만 사용하라는 의도가 반영된 계좌라는 점이 드러납니다.
이런 투자자에게만 추천합니다
국내시장 복귀 계좌 RIA는 모든 투자자에게 적합한 제도는 아닙니다. 다만, 아래 조건에 해당한다면 충분히 검토해볼 만합니다.
- 미국주식 비중이 지나치게 커진 경우
- 양도세 부담 때문에 매도를 계속 미뤄온 투자자
- 국내 장기 투자로 포트폴리오를 재편하고 싶은 경우
- 자금이 1년 이상 묶여도 큰 부담이 없는 경우
반대로 다음과 같은 분들에겐 오히려 부담이 될 수 있으니 참고 바랍니다.
- 미국주식 단기 매매가 잦은 투자자
- 국장 투자 자체가 스트레스로 느껴지는 경우
- 유동성이 중요한 자금 운용을 해야 하는 경우
세금보다 중요한 것은 투자 방향
RIA 계좌는 확실히 매력적인 카드입니다. 해외주식 양도세를 합법적으로 0원까지 낮출 수 있는 기회이기 때문입니다.
하지만, 세금 때문에 투자의 방향성과 판단이 흔들려서는 안 됩니다. 가장 중요한 것은 내 투자 방향과 전략에 맞는 선택인지 여부입니다.
미국주식 비중이 큰 투자자라면, 절세가 아니라 포트폴리오 전환의 계기로 RIA를 바라보는 것이 보다 건강한 접근일 수 있습니다.
국장 복귀가 내 전략에 맞는지 먼저 판단한 뒤, 그 다음에 세제 혜택을 덤으로 챙기는 방식이 가장 현실적인 활용법입니다.
이 글이 매도 시점을 고민하는 분들께 작은 기준점이 되기를 바랍니다. 활용 방법이 필요할 때 다시 꺼내 읽어보셔도 좋겠습니다.
RIA 계좌 관련 질문답변
Q1. RIA 계좌를 활용하면 미국주식 양도세를 정말 0원으로 만들 수 있나요?
A. 1분기 내 미국주식을 매도하고 RIA 계좌로 국내 투자 요건을 충족하면 양도세 100% 공제가 가능합니다.
Q2. RIA 계좌 자금은 얼마나 오래 국내 투자로 유지해야 하나요?
A. 기본적으로 1년 이상 국내 투자 유지가 필요하며, 중도 이탈 시 세제 혜택이 줄어들 수 있습니다.
Q3. RIA 계좌 이용 중 다른 계좌로 미국주식을 다시 사면 어떻게 되나요?
A. 체리피킹 방지 규정이 적용되어 공제율이 조정되고 일부 양도차익이 과세 대상이 됩니다.
Q4. RIA 계좌는 어떤 투자자에게 가장 적합한가요?
A. 미국주식 비중을 줄이고 국내 장기 투자로 포트폴리오를 전환하려는 투자자에게 적합합니다.