은행 예금은 안전하지만 이자는 기대에 미치지 못하고, 주식이나 코인에 투자하자니, 하루하루 출렁이는 변동성이 부담스럽게 느껴지기도 합니다. 이런 상황에서 원금은 지키면서 예금보다 조금이라도 더 벌 수 있는 방법은 없을까 한 번쯤 고민해보셨다면, 자연스럽게 IMA 계좌 개설 이야기에 관심이 갈 수밖에 없습니다. 다음에서 그 이유를 차근차근 살펴보겠습니다.
IMA 계좌가 다시 주목받는 배경
현재 금융 시장의 분위기가 명확하지 않습니다. 금리는 고점이라는 말이 나오지만 예금 금리는 여전히 성에 차지 않고, 주식 시장은 방향성이 불확실한 상태가 이어지고 있습니다.
이런 환경에서 IMA가 다시 주목 받는 이유는 단순합니다. 다음과 같이 예금과 주식 사이의 중간 지대 역할을 하기 때문입니다.
- 예금처럼 원금 안정성을 중시하면서도
- 주식만큼의 변동성은 피하고
- 대신 예금보다는 높은 수익률을 기대할 수 있는 구조
이런 조합이 지금 같은 시기에 많은 사람들의 고민과 맞아 떨어지고 있기 때문입니다.
예금·CMA·IMA 비교 분석 표
IMA를 이해하려면 기존 대표 금융 상품인 예금과 CMA와의 차이를 숫자로 비교해보는 것이 가장 직관적입니다.
| 구분 | 예금 | CMA | IMA |
| 기대수익률 | 연 2~3% 내외 | 연 2.5~3.5% 내외 | 연 4~6% 내외 |
| 원금안정성 | 매우 높음 | 높음 | 높음(구조적 보장) |
| 자금유동성 | 자유로운 인출 | 자유로운 입출금 | 중도 인출 어려움 |
| 투자성격 | 완전 보수적 | 단기 자금 관리 | 중장기 운용 |
| 적합한자금 | 생활비·비상금 | 대기 자금 | 여유 자금 |
이 표만 놓고 보면 IMA는 분명히 매력적으로 보입니다.
다만 중요한 점은 수익률이 높은 대신 시간이라는 조건을 요구하는 상품이라는 점입니다.
IMA 계좌의 안전한 설계
IMA 계좌는 이름만 보면 투자 상품처럼 느껴지지만, 실제 구조는 상당히 보수적으로 설계되어 있습니다.
- 고객 자금의 70% 이상을 우량 회사채, 기업 대출, 안정적인 금융 자산에 운용
- 단기 시세 차익이 아닌 만기까지 보유하는 구조 중심
- 증권사가 만기 시 원금과 약정 수익 지급을 책임지는 형태
특히 눈여겨볼 부분은 모든 증권사가 IMA를 취급할 수 없다는 점입니다.
자기자본 8조 원 이상을 충족한 초대형 증권사만 판매가 가능하기 때문에, 제도적으로도 안정성을 상당 부분 고려한 상품이라고 볼 수 있습니다.
수익률보다 더 중요한 포인트
IMA 계좌를 단순히 예금보다 수익률 높은 상품으로만 보고 접근하면, 나중에 상당히 불편해질 수 있습니다.
IMA 계좌 개설 시 반드시 알고 넘어가야 할 핵심 조건은 다음과 같습니다.
- 대부분 만기 2~3년 구조
- 중도 해지 시 약정 수익을 받지 못할 가능성
- 사실상 중간에 돈을 빼기 어려운 상품
즉, 당장 쓸 돈이나 비상금, 단기 생활비와 같은 자금에는 적합하지 않습니다.
IMA는 지금 쓰지 않아도 되는 여유 자금을 전제로 접근해야 성격에 맞는 상품입니다.
IMA 계좌 세금과 수수료
IMA 수익은 이자소득이 아닌 배당소득으로 분류됩니다. 이에 따라 수익 발생 시 15.4%의 세금이 적용됩니다.
여기서 주의할 점은, 매년 이자를 받는 것이 아니라 만기 시 한 번에 수익이 확정된다는 점입니다.
만약 수익 규모가 커질 경우, 다음과 같은 가능성이 있습니다.
- 연 금융소득이 2,000만 원을 초과할 경우,
- 금융소득종합과세 대상 가능성
또한 IMA 운용 수익의 약 30~40%는 증권사 수수료로 반영됩니다. 사모펀드 대비 다소 높은 편이지만, 이는 원금 안정 구조를 유지하기 위한 비용으로 이해하는 시각도 필요합니다.
이런 분들에게 잘 맞습니다
정리해보면, IMA 계좌 개설은 아래 조건에 해당하는 분들에게 특히 어울립니다.
- 예금 수익률에 아쉬움을 느끼는 분
- 주식 또는 코인 변동성에 피로감을 느낀 분
- 2~3년 이상 자금을 묶어도 괜찮은 분
- 자산 일부를 안정적인 중간 지대에 두고 싶은 분
따라서 모든 자산을 넣기보다는 포트폴리오의 한 칸으로 접근하는 것이 가장 현실적인 활용 방법입니다.
IMA 계좌의 현실적인 판단 기준
이처럼 IMA 계좌는 예금처럼 안전함을 추구하면서도, 수익률에 대한 아쉬움을 줄일 수 있는 상품입니다.
다만 단기 자금에는 맞지 않고, 중장기 여유 자금이라는 전제가 분명해야 합니다.
결국 중요한 것은 IMA로 얼마나 벌 수 있느냐보다, 내 돈의 성격과 잘 맞는 선택인지 판단하는 일일 것입니다.
IMA 관련 자주 묻는 질문
Q. IMA 계좌는 원금이 정말 보장되나요?
A. 상품 구조상 증권사가 만기 시 원금과 약정 수익 지급을 책임지는 구조로, 일반 투자상품보다 안정성이 높습니다.
Q. IMA 계좌는 중간에 돈을 빼서 쓸 수 있나요?
A. 사실상 중도 인출이 어렵고, 해지 시 약정 수익을 받지 못할 수 있어 단기 자금에는 부적합합니다.
Q. IMA 계좌 수익률은 항상 4~6%가 나오나요?
A. 목표 수익률 범위이며, 시장 상황과 상품 구조에 따라 실제 수익률은 달라질 수 있습니다.
Q. IMA 계좌 수익에도 세금이 붙나요?
A. 배당소득으로 분류되어 15.4%의 세금이 적용되며, 수익 규모에 따라 금융소득종합과세 대상이 될 수 있습니다.
Q5. IMA 계좌는 어떤 사람에게 가장 잘 맞나요?
A. 당장 쓰지 않아도 되는 여유 자금을 2~3년 이상 안정적으로 운용하려는 분에게 적합합니다.